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受益于政策加码、内需回暖与出海提速三重利好共振，工程机械板块景气度持续攀升。2月12日，中证工程机械主题指数盘中涨超2%，跟踪该指数的工程机械ETF盘中最高触及1.886元，刷新历史新高。中国机械工业联合会最新数据显示，2025年机械工业规模以上企业增加值同比增长8.2%，实现营业收入33.2万亿元，总量创新高，利润总额1.7万亿元，利润增速由降转增，同比增长5.9%

2026年中国创新药延续凶猛的出海BD势头。华兴证券发布研报称，创新药投资、研发的日益活跃，对临床CRO、SMO等外包需求、订单加速恢复，为CXO行业景气度回升提供保障。根据药明康德业绩预告，公司2025年的营收预计达到454.6亿元，同比增长约15.8%，其中持续经营业务收入增速为21.4%，超过了公司在三季报公告的“预计2025年持续经营业务收入增速17-18%，预计全年整体收入435-440亿元”的指引

截至2026年2月12日14:29，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.08%，成分股欧莱新材上涨15.28%，晶升股份上涨2.67%，龙图光罩上涨2.46%，和林微纳上涨1.96%，有研硅上涨1.69%。科创半导体ETF多空胶着，最新报价1.76元。半导体设备ETF华夏上涨0.47%，最新价报1.91元

2月12日，港股开盘小幅受压，恒指低开跌0.2%，国企指数跌0.19%，科指开跌0.47%。港股消费板块开盘后表现震荡，港股通消费ETF华夏现跌超0.5%，打开低位布局通道。2月12日，商务部办公厅发布关于做好2026年春节假期消费品以旧换新工作的通知，其中提出，各地要加强春节期间消费品以旧换新补贴资金保障，发挥不同渠道优势，抓好政策实施，更好满足消费需求

2月12日，港股大盘盘初跌幅扩大，恒指跌0.72%，恒科指跌1.44%，国企指跌0.71%，大型科网股普遍调整。港股消费板块开盘后窄幅震荡，港股通消费ETF华夏现跌0.7%附近，持续打开低位布局通道。据商务部介绍，商务部启动多场消费活动，联合9部门策划“乐购新春”春节特别活动，指导增加补贴、开展有奖发票活动等，各地已安排20.5亿元资金，通过发放消费券等形式直接惠民

同壁财经讯，光伏ETF前一交易日获资金净流入9932.92万元。该基金近一周合计净流入4.72亿元。截至前一交易日，光伏ETF近一周涨幅达0.27%，近一月涨幅达10.51%，近三月涨幅达3.97%，近六月涨幅达53.69%，近一年涨幅达49.6%

同壁财经讯，光伏ETF国泰前一交易日获资金净流入1544万元。截至前一交易日，光伏ETF国泰近一月涨幅达10.23%，近三月涨幅达4.27%，近六月涨幅达54.64%，近一年涨幅达52.07%。光伏ETF国泰跟踪光伏产业指数，上市日期为2021年8月10日，基金管理人为国泰基金

同壁财经讯，地产ETF前一交易日获资金净流入1536.82万元。该基金近一周合计净流入7648.89万元，近一月合计净流入1.5亿元，近三月合计净流入3.16亿元。截至前一交易日，地产ETF近一周涨幅达2.51%，近一月涨幅达2.19%，近六月涨幅达2.67%，近一年涨幅达4.48%

相关机构表示，贵金属牛市的终结往往需要大的叙事逻辑反转，从中长期视角看，美联储降息周期、逆全球化与海外不确定性、全球去美元化和央行购金等逻辑仍在延续，黄金的上行趋势仍未完待续。复盘历史数据来看，黄金在中长期维度的上涨趋势中，金价在阶段性达到高点快速回落后，后续通常有望迎来可观涨幅。建议投资者结合自己的配置久期与风险偏好进行投资，把握黄金中长期的配置价值

相关机构表示，2月4日及2月5日，谷歌母公司Alphabet及亚马逊相继发布2025财年四季度及2025财年全年业绩报告。两家全球头部云厂商FY25财报均表现亮眼，谷歌Alphabet的年度营收首次突破4000亿美元。2025年ETF“涨幅王”通信ETF全年上涨125.81%居全市场第一，不仅涨幅可观，通信ETF的规模也是同类第一，截至2025年12月31日，通信ETF光模块含量占比超过46%，服务器含量近20%，代表了海外算力的基本面底气，目前仍是景气优选，建议持续关注

相关机构表示，根据TrendForce数据，由于AI与数据中心需求持续增长，导致全球存储产品供需进一步失衡，存储原厂议价能力继续加强，预计26Q1整体DRAM合约价将环比上涨80-85%，而整体NANDFlash合约价则环比上涨55-60%。由于存储价格持续上涨，驱动行业产值逐年增加，预计2026年整体存储产业产值将达5516亿美元，2027年有望同比+53%至8427亿美元。半导体设备ETF跟踪的是半导体材料设备指数，该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备环节，选取从事半导体材料研发、生产及半导体设备制

Iambic宣布与日本武田制药达成多年战略合作，双方将结合Iambic的人工智能模型及其全整合、高通量、自动化的湿实验室能力，共同致力于肿瘤学、胃肠道疾病及炎症领域的小分子药物研发。华金证券表示，未来随着大模型在医疗领域应用场景持续落地，产业景气度有望持续向上。港股通医疗ETF跟踪港股通医疗主题指数，该指数覆盖医疗板块三大细分领域，持仓CXO权重超30%，AI医疗权重超20%，创新药权重近50%，有望受益于反内卷、创新药出海及AI技术革命