2026 年 A 股市场结构性分化凸显，板块轮动节奏显著加快，指数增强基金凭借“被动跟踪+主动增强”的特性，成为投资者寻求稳健超额收益的重要工具。然而，随着市场有效性提升，传统量化策略的边际效益正逐渐减弱，行业竞争已进入以技术驱动为核心的新阶段。
在此背景下，天弘基金凭借其前瞻性的AI布局，在指数增强业务中脱颖而出。数据显示，截至2026年6月30日，天弘基金旗下指数增强产品共计19只，合计管理规模超112亿元，产品数量位居全市场第二。其背后，是一套以AI为核心驱动力的量化投研体系，构筑起获取长期超额收益的坚实壁垒。
传统因子失效，AI成量化新引擎
过去，量化投资多依赖于价值、成长、动量等人工设计的传统因子。但在当前复杂多变的市场环境中，这些因子的有效性正面临挑战，单一或静态的模型难以持续捕捉市场机会。
行业共识是，量化投资的未来在于AI。通过机器学习、深度学习等技术，AI能够从海量、高维度的数据中自动挖掘出非线性、非传统的“暗因子”，并快速适应市场变化，这已成为获取超额收益的关键变量。
前瞻布局，打造专属“AI基座”
天弘基金的领先优势，源于其早在2023年便开始的前瞻性布局。公司集结投研团队力量，成功自研了全市场独有的Alpha模型与风险模型，搭建起量化投资的专属“AI基座”。
这一基座并非简单的技术应用，而是围绕“多维度特征+多模型融合+多期限预测”构建的全新策略体系。它让投资决策从依赖基金经理的个人经验，转向由数据和模型驱动的科学化、系统化流程，力求在严格的风险约束下实现收益最大化。
三大核心优势，铸就超额“捕手”
依托强大的AI基座，天弘指增业务展现出三大核心优势，这也是其业绩持续领先的根本原因。
1. 高比例的AI因子贡献
目前，天弘量化投资超过70%的超额因子来源于AI学习。这意味着，其策略的核心驱动力是机器从市场中自主发现的规律，而非人为设定的规则，这极大地提升了策略的适应性和前瞻性。
2. 超快的因子迭代速度
市场在变，策略也必须随之进化。天弘基金的AI模型具备快速迭代能力，超过75%的因子在一年内就会被更新或替换。这种动态进化能力，确保了策略能够持续适配市场变化，避免因模型老化而失效。
3. 数字化的投研平台提效
天弘基金自主研发的投研一体化平台（TIRD），通过数字化、智能化手段重塑了整个投研流程。该平台有效解决了传统投研中研究断档、决策主观等痛点，将基金经理从重复性工作中解放出来，使其能将更多精力聚焦于阿尔法挖掘与模型优化等核心价值创造环节。
稳定团队，保障策略持续进化
再先进的技术体系，也离不开人的执行与迭代。天弘基金指数与数量投资部拥有一支稳定且经验丰富的核心团队。
数据显示，该团队核心成员平均从业经验超过8年，基金经理平均从业年限长达11年，且加入公司的平均时间超过6年。更为关键的是，团队全员具备代码编写能力。这种“投研+技术”的复合型人才结构，不仅保障了投资理念的传承与策略执行的一贯性，更使得整个量化投研体系能够基于一线反馈持续迭代、不断进化。
随着AI技术在投资领域的渗透不断加深，指数增强行业正迎来新一轮的技术迭代。那些真正具备体系化投研能力、能够持续进化的管理人，将在未来的竞争中占据主导地位。
天弘基金凭借其在AI领域的深度布局、高度一致的业绩输出能力以及全面的产品线，已在指数增强赛道建立起独特的竞争优势。展望未来，这套以AI为核心的技术护城河，有望为其持有人持续创造长期、稳健的超额回报。
风险提示：基金过往业绩不代表未来表现，基金管理人及基金经理管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，理性判断并谨慎做出投资决策。